■ 本報記者 張明敏

　　繼保險業(yè)向慈善領域發(fā)力推出“慈善保險”產(chǎn)品后，金融業(yè)也主動向慈善融入，利用金融屬性自身優(yōu)勢，推出慈善類理

　　 財產(chǎn)品，在實現(xiàn)財富保值增值的同時金融向善，讓公益有更多參與渠道和選擇方式，助推慈善事業(yè)多元健康發(fā)展。

　　 8月7日，中信銀行全資發(fā)起設立的資管機構信銀理財有限責任公司（簡稱“信銀理財”）推出的“溫暖童行”品牌公募慈善理財系列產(chǎn)品——“安盈象固收穩(wěn)利溫暖童行一年封閉式1號”“安盈象固收穩(wěn)利溫暖童行一年封閉式2號”到期，實現(xiàn)年化收益（捐贈后）均超過3.6%，所得200萬元收益將以善款形式，全部捐贈給中國出生缺陷干預救助基金會和中國器官移植發(fā)展基金會，用于相關公益項目。

　　 近年來，越來越多的理財公司針對客戶推出慈善主題類的理財產(chǎn)品。有統(tǒng)計指出，多只產(chǎn)品募集金額超20億元。慈善理財正成為金融機構創(chuàng)新產(chǎn)品模式、豐富產(chǎn)品種類的新方式。捐贈“超額收益”投向慈善組織，推進財富向善的同時探尋慈善組織募款可持續(xù)化路徑。

　　理財收益捐贈成慈善新場景

　　 2023年6月，信銀理財“溫暖童行”公募慈善理財系列產(chǎn)品“安盈象固收穩(wěn)利溫暖童行一年封閉式”（基金）上市發(fā)行，產(chǎn)品募集期為6月30至7月10日。

　　 該基金運作模式，在符合金融監(jiān)管要求基礎下，由信銀理財與慈善組織簽署合作協(xié)議，設計發(fā)行慈善理財產(chǎn)品，吸引投資者投資，通過協(xié)議約定代投資者進行捐贈，慈善機構為投資者出具捐贈證明，形成專項封閉式良性循環(huán)，達到理性行善的目的。據(jù)介紹，該模式下，信銀理財“溫暖童行”設計了三種捐贈模式，即固定比例、部分超額收益、固定+部分超額收益結合。

　　 截至2024年7月底，信銀理財累計發(fā)行包含“溫暖童行”在內慈善理財系列產(chǎn)品17只，募集社會資金超120億元，預計匯集公益資金超1000萬元，已與九家慈善基金會建立慈善合作戰(zhàn)略伙伴關系，公益項目覆蓋上海、云南、新疆、浙江、四川、福建等地。隨著“溫暖童行”慈善理財產(chǎn)品陸續(xù)到期，所得善款將全部通過合作慈善組織執(zhí)行。

　　 信銀理財相關負責人對《公益時報》記者表示，理財公司兼具綜合融資與財富管理的功能，運作機制與共同富裕的實現(xiàn)路徑天然契合，加之投資范圍廣、客戶群體豐富，通過慈善理財產(chǎn)品這一紐帶，滿足了“居民財富保值增值”與“拓寬慈善資金捐贈來源”的雙向需求。

　　 “慈善理財產(chǎn)品的推出，持續(xù)加大了對慈善金融事業(yè)的研究與實踐，實現(xiàn)了財富第三次分配和促進共同富裕的路徑，為經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定、公益事業(yè)持續(xù)發(fā)展提供有力支持的同時，也給予地方政府探索金融促進共同富裕有益的啟發(fā)?！鄙鲜鲐撠熑苏f。

　　 作為“溫暖童行”理財產(chǎn)品的增值收益的受捐方，中國出生缺陷干預救助基金會副秘書長王紫薇認為，理財產(chǎn)品捐贈是基金會募資的一個渠道，是探索一種可持續(xù)化捐贈的路徑。

　　財富與慈善的“雙向奔赴”

　　 早在“慈善理財”產(chǎn)品推出前，信銀理財就與政府、慈善組織交流，打通理財產(chǎn)品與公益捐贈和需求的鏈接。其先后與上海市慈善基金會、原上海銀保監(jiān)局等部門研討，完善慈善理財創(chuàng)新模式。目前，“慈善理財”模式已寫入上海市人大第十六屆一次會議提案，得到市、區(qū)兩級政府認可。

　　 普益標準是一家國內資產(chǎn)管理與財富管理市場研發(fā)機構，依托于戰(zhàn)略合作伙伴西南財經(jīng)大學信托與理財研究所的基礎研究支持。“金融介入慈善領域，拓寬公眾公益參與渠道，為慈善組織募款來源增加新的路徑，是一種值得探索的‘金融+慈善’新模式?！痹摍C構研究員董翠華表示，與普通理財產(chǎn)品相比，慈善主體的理財產(chǎn)品大多集中在少數(shù)幾家機構，慈善主題的理財產(chǎn)品往年較少，數(shù)量并不多。但隨著共同富裕目標的推進，今年以來，慈善主題的理財產(chǎn)品在發(fā)行機構和數(shù)量上均有明顯提升。

　　 據(jù)普益標準不完全統(tǒng)計，2023年前，續(xù)存的慈善主題理財產(chǎn)品僅有6只，但今年已經(jīng)發(fā)行了不同份額的產(chǎn)品21只，形成慈善理財產(chǎn)品系列，發(fā)行方覆蓋理財公司、城市和農(nóng)村商業(yè)銀行。

　　 慈善理財產(chǎn)品將超額收益部分全部或按比例部分捐贈給慈善組織，如面對經(jīng)濟預期不穩(wěn)，理財產(chǎn)品凈值波動較大，如何保障慈善理財產(chǎn)品的慈善目標實現(xiàn)？商業(yè)行為與公益目的結合，考驗著金融機構的運營能力。

　　 信銀理財相關負責人表示，對于慈善理財產(chǎn)品的保值增值有信心，一是公司配備了最專業(yè)、最資深的投資團隊進行管理和投資運作，二是作為公司落實中央重大戰(zhàn)略的項目將匹配最為優(yōu)質、穩(wěn)健的資產(chǎn)，以更好滿足慈善理財產(chǎn)品的投資回報及慈善捐贈預期。

　　 董翠華認為，要兼顧投資者財富保值增值的投資需求與財富向善的慈善意愿二者間的平衡，這對理財產(chǎn)品資產(chǎn)標的質量和慈善項目價值等方面提出了更高的要求。隨著慈善主題理財產(chǎn)品的不斷增多，要真正得到投資者認可，還需要金融機構加大投資研發(fā)力度和資產(chǎn)配置能力。

　　捐贈對象選擇及信息披露執(zhí)行

　　 根據(jù)“溫暖童行”系列理財產(chǎn)品的說明，該基金在募集時會向投資者履行產(chǎn)品信息披露義務，明確公司代表投資者將部分或全部的投資收益捐贈給合作的慈善組織，并告知捐贈對象與用途。

　　 信銀理財相關負責人表示，合作的慈善組織需要經(jīng)過省、市級及以上民政部門認定，為擁有抵稅資格且社會組織認定評級在3A級別及以上的慈善組織，并按照公開透明、自愿無償、誠實守信原則制定了合作慈善組織的管理辦法，對事前合作準入、事中監(jiān)督評估、事后投向管理三個階段進行全流程管理，以確保慈善理財合作慈善組織管理更加嚴格規(guī)范、捐贈支出更加有力有效。“獲知慈善理財產(chǎn)品的超額部分的捐贈信息反饋是投資者的權利，公司將嚴格落實對金融消費者全過程保護，保障理財投資者的合法權益，調動投資者參與慈善事業(yè)熱情，匯聚更多慈善資金投入公益事業(yè)。同時，公司將持續(xù)助力慈善事業(yè)，加強自我監(jiān)管，接受社會公眾監(jiān)督，嚴守公益初心，防范公益慈善活動中的法律和道德風險。”上述負責人表示。

　　 王紫薇表示，信銀理財?shù)木栀涃Y金將專項用于兒童關愛救助健康成長領域，對于慈善機構來說，其拓展了慈善捐贈方式，創(chuàng)新慈善與金融融合、增加慈善社會宣傳與捐贈，提供了參與公益慈善的新路徑，具有良好的社會價值和意義?！靶陪y理財在公益捐贈上的創(chuàng)新之舉，不僅拓展了新型慈善捐贈方式，也是金融機構踐行金融支持慈善事業(yè)發(fā)展的理念，凝聚善的力量、善的精神、善的行為。”

　　 截至目前，信銀理財已建立合作關系的慈善組織有九家，包括中國出生缺陷干預救助基金會、中國器官移植發(fā)展基金會、中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會等四家全國性慈善組織，以及浙江省慈善聯(lián)合總會、四川省慈善聯(lián)合總會、福建省慈善總會、上海市慈善基金會、上海市黃浦區(qū)教育基金會等五家省市級慈善組織。

　　理財慈善產(chǎn)品正多元化發(fā)展

　　 據(jù)了解，2021年，信銀理財啟動了“燈塔計劃”，制定“十大戰(zhàn)略項目”，共同富裕、普惠金融等領域作為重點業(yè)務發(fā)展方向。同年，信銀理財攜手浙江省慈善聯(lián)合總會推出“金晴象（同富）系列”慈善理財產(chǎn)品，募集規(guī)模11.7億元，產(chǎn)生善款155萬元，公益資金專項用于留守兒童關愛項目，惠及217所學校，為5312名孩子圓夢“微心愿”。

　　 今年8月，中信銀行杭州分行聯(lián)合信銀理財面向浙江市場，推出首期“共富共創(chuàng)”慈善理財產(chǎn)品，慈善理財超額收益部分的80%會以投資者名義捐贈給浙江省慈善聯(lián)合總會。目前，全國累計募集超過5億元，打造了“金融+慈善”新樣本。

　　 截至2024年6月底，“共富共創(chuàng)”系列理財已經(jīng)發(fā)行14期，全國累計銷量238.57億元，理財產(chǎn)品大部分重點支持浙江“共富”一線并向山區(qū)26縣延伸，深度服務浙江經(jīng)濟和民生發(fā)展。

　　 業(yè)內人士表示，當前，慈善主題類的理財產(chǎn)品不斷增多，在理財服務中植入慈善概念值得鼓勵和探索。與此同時，金融機構更應提升資管水平和資產(chǎn)配置能力，開發(fā)出差異化理財產(chǎn)品，滿足投資人資產(chǎn)保值增值與公益行為的多元需求。同時，慈善理財作為比較新穎的慈善形式，不應僅限于理財產(chǎn)品，發(fā)展方向應當更加廣泛，還應與慈善組織建立起長期聯(lián)系，了解其需求，打通金融與慈善界別間的認知差異，更好地推動金融向善發(fā)展。