編者按

    對于慈善信托，中國銀監(jiān)會非銀司原司長、北師大中國公益研究院特聘研究員高傳捷鼓勵慈善組織多實踐，他說：“慈善信托具有個性化、靈活性及多元性，可以滿足我國現(xiàn)階段復(fù)雜的社會需求，應(yīng)鼓勵其發(fā)展,而作為我國慈善事業(yè)主體力量的慈善組織，更應(yīng)該學(xué)習(xí)創(chuàng)新，努力運用?！?/p>

    38單慈善信托備案、超8.57億信托資金規(guī)模，《慈善法》實施一年之際，這樣的成績與此前業(yè)內(nèi)專家的高預(yù)期值存在明顯差距，對于目前的“不溫不火”，業(yè)內(nèi)分析的原因簡而言之是認識不全面、設(shè)立有困難、制度不健全、稅收不完善，即便銀監(jiān)會、民政部聯(lián)合出臺《慈善信托管理辦法》，問題依舊存在。

    近日，在北京師范大學(xué)中國公益研究院慈善法律中心主辦的“慈善信托集訓(xùn)營”中，來自慈善信托實操者和專家的案例與觀點，更能呈現(xiàn)目前我國慈善信托的情況。

    北師大中國公益研究院特聘研究員高傳捷：對《慈善信托管理辦法》的五點評價

    職能部門態(tài)度明確

    新出臺的《慈善信托管理辦法》第九章第六十四條規(guī)定：省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市人民政府民政部門和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的省一級派出機構(gòu)可以按照本辦法規(guī)定結(jié)合當?shù)貙嶋H聯(lián)合制定實施細則，但不得設(shè)置或變相設(shè)置限制性條件。

    在高傳捷看來，這是一條非常嚴格的要求，一方面授權(quán)各地方職能部門出臺實施細則，推動慈善信托在各地的順利開展；另一方面，又明確表態(tài)不允許各地設(shè)置限制性條件。“這是國家機關(guān)用最明確的語言表達支持慈善信托發(fā)展的態(tài)度。如果在慈善信托辦法執(zhí)行過程中地方機構(gòu)變相阻礙，或者行政不作為，可依據(jù)此條進行追責。”

    開立慈善信托專用資金賬戶

    無法開設(shè)信托專用賬戶，是目前許多慈善組織作為受托人開展慈善信托的一大障礙，新出臺的《慈善信托管理辦法》第十八條第五款規(guī)定：申請備案的書面材料包括：“開立慈善信托專用資金賬戶證明、商業(yè)銀行資金保管協(xié)議，非資金信托除外?！?/p>

    高傳捷認為，對“慈善信托專用資金賬戶”可以有特指、泛指兩種理解。特指為“慈善信托專用資金賬戶”是一個特定名詞，是專指銀行為慈善信托開設(shè)的一種專用賬戶的確定名稱；而泛指則是“慈善信托專用資金賬戶”是銀行開立的一般賬戶或者通常的監(jiān)管賬戶。銀行與慈善組織簽訂的資金保管協(xié)議中將其定義為慈善信托專用資金賬戶。

    高傳捷表示，具體釋義需要向當?shù)亟鹑?、民政部門咨詢。如果是特定賬戶，監(jiān)管當局（銀監(jiān)局）需要制定慈善信托專用資金賬戶開立、使用、管理、監(jiān)督、信息披露等的實施細則；如果是泛指性的一般賬戶，銀行內(nèi)部需要制定對此類賬戶開立、使用、管理、核算的管理辦法，慈善組織與商業(yè)銀行通過協(xié)議約定后共同執(zhí)行并向民政部門備案。

    但如果銀行不給開立此類賬戶，慈善組織可以向主管機關(guān)，即接受備案的行政主管部門予以反映；主管部門有責任協(xié)調(diào)處理。慈善信托專用資金賬戶具有對抗外部不當干預(yù)的效力，應(yīng)該盡早明確、規(guī)范使用。

    區(qū)別兩類受托人管理權(quán)限

    慈善組織和信托公司作為慈善信托的兩類受托人，在對信托財產(chǎn)的管理方面，新出臺的《慈善信托管理辦法》予以了區(qū)分，很多慈善組織認為，這是限制其管理信托財產(chǎn)的權(quán)力和范圍。

    高傳捷認為，對慈善信托而言，用好信托財產(chǎn)、實現(xiàn)委托人的委托目的是第一位，管理信托財產(chǎn)安全是底線。換而言之，首先是保值，其次才是適度地追求增值。在合理的范圍內(nèi)科學(xué)配置信托財產(chǎn)，是受托人應(yīng)該優(yōu)先考慮的問題?；趦深愂芡腥烁髯詢?yōu)勢做區(qū)別規(guī)定，該規(guī)定本意是對慈善信托財產(chǎn)的保護，也是對受托人的保護，況且低風(fēng)險和高風(fēng)險是相對而言，低風(fēng)險做的好依舊有很好的收益。

    應(yīng)明確新增委托人權(quán)力行使方法

    新出臺的《慈善信托管理辦法》規(guī)定慈善信托設(shè)立后可增加新的委托人，在高傳捷看來，是我國慈善信托領(lǐng)域的一種創(chuàng)新，他說：“即便是在慈善信托發(fā)源地英國，也僅規(guī)定慈善信托的信托財產(chǎn)可以增加，且是以捐贈的形式進入慈善信托，即增錢不增人，而沒有安排以新增委托人的方式擴大慈善信托規(guī)模?！洞壬菩磐泄芾磙k法》的規(guī)定，既可以增錢，又可以增人是創(chuàng)新?！?/p>

    增加新的委托人進入已經(jīng)確定的慈善信托沒有原則的不妥，只是涉及前后委托人的權(quán)力分配與行使問題。我國的慈善信托法律框架下，賦予了委托人一些特定權(quán)力。因此，當有新的委托人進入后，既有權(quán)力分配和新老委托人權(quán)力更替的問題，又有決策機制問題，是遵循少數(shù)服從多數(shù)原則或者一致同意原則等，需要予以明確。如果管理辦法沒有規(guī)定，就需要在信托文件中由當事人約定。委托人如果希望自己設(shè)立的慈善信托是一個開放的信托基金時，有關(guān)問題需要考慮的更周密一些?！?/p>

    信托財產(chǎn)的增加，慈善信托是否可公募？

    《慈善信托管理辦法》規(guī)定，慈善信托的財產(chǎn)后續(xù)可以增加，但對于如何增加卻沒有進行明確規(guī)定。高傳捷認為，增加的方式可以有三種：

    第一，原委托人追加信托財產(chǎn)。方式比較簡單，很容易實現(xiàn)。

    第二，新增委托人帶入相應(yīng)財產(chǎn)或多次追加信托財產(chǎn)。高傳捷說：“如果慈善信托文件沒有限制，則在符合相關(guān)規(guī)定的情況下，‘具備完全民事行為能力的自然人’均可追加信托財產(chǎn)成為新增委托人，這對信托財產(chǎn)增加是好事；但在管理操作上會帶來許多問題，容易在委托人權(quán)利行使、受托人管理運行方面出現(xiàn)問題?！?/p>

    第三，慈善財產(chǎn)以捐贈的形式進入信托。對第三種情況，高傳捷認為，關(guān)鍵在于慈善信托是否具備公開募捐資質(zhì)?！跋蛞言O(shè)立的慈善信托捐贈財產(chǎn)，在操作上很容易實現(xiàn)，也符合社會慈善財產(chǎn)優(yōu)化配置的要求，關(guān)鍵是管理政策是否允許?！?/p>

    在高傳捷看來，無論資助方式或捐贈方式增加慈善信托財產(chǎn)，實質(zhì)上并沒有區(qū)別，因為一般情況下，慈善信托與基金會一樣，可以對符合自身慈善宗旨、又有執(zhí)行能力的對象進行資助。”

    長安信托慈善信托部負責人上官利青：與慈善捐贈相比，慈善信托委托人權(quán)力更大

    在上官利青看來，與傳統(tǒng)意義上的慈善捐贈相比，慈善信托具有以下優(yōu)勢：

    1、信托財產(chǎn)獨立存在：捐贈一旦完成，意味著資產(chǎn)將變?yōu)楣鏅C構(gòu)的自有財產(chǎn)；而慈善信托中，信托財產(chǎn)既不是委托人的，也不是受托人的，而是為了實現(xiàn)某一信托目的，給予不特定受益群體的一筆獨立資產(chǎn)。

    2、信托財產(chǎn)選擇性更大：對捐贈而言，常見的情況是根據(jù)公益機構(gòu)現(xiàn)有的公益項目進行選擇性捐款，用途固定；而對于慈善信托委托人，對信托財產(chǎn)的使用方式選擇性更大，委托人可以在法律規(guī)定范圍內(nèi)進行自由選擇和設(shè)定，并由受托人進行執(zhí)行。

    3、公益支出無具體限定：根據(jù)《基金會管理條例》規(guī)定，公募基金會每年公益支出不得低于上一年總收入的70%，非公募基金會每年公益支出不得低于上一年余額的8%；而《慈善信托管理辦法》中規(guī)定慈善信托備案時需寫明年度慈善支出的比例或數(shù)額，但并未做具體要求，所以可由委托人和受托人進行自由協(xié)商決定。

    上官利青認為，慈善信托的委托人相比于慈善捐贈的捐贈人，權(quán)力更大，“委托人可自由選定監(jiān)察人，對慈善信托進行日常監(jiān)察，當受托人未能良好運作慈善信托時，委托人可申請變更受托人?！?/p>

    “此外，中國已進入大額捐贈時代，高凈值人群面對財富傳承時期的到來，對慈善信托尤其是家族慈善信托的需求日益增加，無論是基于家族財富控制權(quán)不分散，還是家族精神傳承，或者回饋社會的考慮，家族慈善信托都將成為財富傳承的重要工具?！?/p>

    國投泰康信托研究發(fā)展部總經(jīng)理和晉予：首單股權(quán)慈善信托設(shè)立，意在探索

    2017年4月，由國投泰康信托擔任受托人的“國投泰康信托2017年真愛夢想2號教育慈善信托”在北京市民政局完成備案，該股權(quán)慈善信托由單一委托人設(shè)立，交付股權(quán)公允價值為48萬元，由上海真愛夢想公益基金會擔任慈善項目執(zhí)行人，是目前國內(nèi)唯一一單以股權(quán)財產(chǎn)設(shè)立的慈善信托。

    從設(shè)立到運行的過程中，和晉予將股權(quán)慈善信托歸納為6個關(guān)鍵環(huán)節(jié)：

    1、信托財產(chǎn)“確權(quán)”：設(shè)立股權(quán)慈善信托財產(chǎn)，首先要確定股權(quán)為委托人合法所有的財產(chǎn)，包括委托人是否為該筆股權(quán)的實際所有者，股權(quán)是否有抵押、擔保的情況；其次，需要確定該筆股權(quán)是否為委托人夫妻雙方共同財產(chǎn)，如果是共同財產(chǎn)，則需要其家庭成員知情并同意。

    2、股權(quán)交付：慈善信托備案時必須完成信托財產(chǎn)交付，而對于股權(quán)慈善信托而言，捐贈不同類型公司的股權(quán)，如有限責任公司、上市公司、非上市股份有限公司，就意味著需要進行不同形式的股權(quán)變更手續(xù)。

    3、慈善支出來源：在設(shè)立股權(quán)慈善信托，與委托人簽訂委托協(xié)議時應(yīng)當明確提出：股權(quán)慈善信托首要資金來源是信托財產(chǎn)所能產(chǎn)生的分紅，當分紅無法滿足慈善信托支出時，受托人有權(quán)對股權(quán)進行相應(yīng)處置,以保證慈善信托目的實現(xiàn)。

    4、股權(quán)的管理：對股權(quán)的管理，應(yīng)分為兩個層面，首先是股權(quán)本身的權(quán)利管理，涉及股權(quán)價格變化的活動，作為股權(quán)權(quán)利的實際執(zhí)行人，受托人應(yīng)予以積極管理；而涉及企業(yè)日常經(jīng)營管理部分，可以選擇委托給企業(yè)其他股東或原有股東。其次，對股權(quán)產(chǎn)生分紅的管理，分紅是以貨幣形態(tài)存在，因此需要在股權(quán)慈善信托中再設(shè)立一個保管賬戶，用以保管股權(quán)產(chǎn)生的分紅，并在閑置期進行一定的投資。

    5、股權(quán)終止事由：對于股權(quán)慈善信托，應(yīng)當在設(shè)立時確定其終止事由：如企業(yè)出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險或倒閉，其股權(quán)價值已經(jīng)無法實現(xiàn)信托目的，可終止股權(quán)慈善信托；或者非上市股份有限公司，我國現(xiàn)有政策，受托人作為第三類股東在企業(yè)上市時存在一些制度障礙，可在終止事由中寫明，企業(yè)上市時可終止慈善信托。

    6、稅收優(yōu)惠：在股權(quán)慈善信托的設(shè)立過程中，稅收優(yōu)惠仍是一個老大難問題，委托人將個人持有的合法股權(quán)交付給受托人作為信托財產(chǎn)設(shè)立股權(quán)慈善信托時，現(xiàn)行政策是視同銷售行為進行征稅，股權(quán)交付時的市場公允價格超過委托人獲得股權(quán)的歷史成本部分，將收取所得稅，這將影響潛在委托人設(shè)立慈善信托的熱情。

    ■ 本報記者 菅宇正