金融理財(cái)入局慈善領(lǐng)域 財(cái)富增值與向善實(shí)現(xiàn)“雙向奔赴”

　　繼保險(xiǎn)業(yè)向慈善領(lǐng)域發(fā)力推出“慈善保險(xiǎn)”產(chǎn)品后(詳見報(bào)道《慈善場景不斷擴(kuò)展，“保險(xiǎn)+慈善”能擦出怎樣的火花？》)，金融業(yè)也主動(dòng)向慈善融入，利用金融屬性自身優(yōu)勢，推出慈善類理財(cái)產(chǎn)品，在實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值的同時(shí)金融向善，讓公益有更多參與渠道和選擇方式，助推慈善事業(yè)多元健康發(fā)展。

　　8月7日，中信銀行全資發(fā)起設(shè)立的資管機(jī)構(gòu)信銀理財(cái)有限責(zé)任公司(簡稱“信銀理財(cái)”)推出的“溫暖童行”品牌公募慈善理財(cái)系列產(chǎn)品——“安盈象固收穩(wěn)利溫暖童行一年封閉式1號(hào)”“安盈象固收穩(wěn)利溫暖童行一年封閉式2號(hào)”到期，實(shí)現(xiàn)年化收益(捐贈(zèng)后)均超過3.6%，所得200萬元收益將以善款形式，全部捐贈(zèng)給中國出生缺陷干預(yù)救助基金會(huì)和中國器官移植發(fā)展基金會(huì)，用于相關(guān)公益項(xiàng)目。

　　近年來，越來越多的理財(cái)公司針對客戶推出慈善主題類的理財(cái)產(chǎn)品。有統(tǒng)計(jì)指出，多只產(chǎn)品募集金額超20億元。慈善理財(cái)正成為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品模式、豐富產(chǎn)品種類的新方式。捐贈(zèng)“超額收益”投向慈善組織，推進(jìn)財(cái)富向善的同時(shí)探尋慈善組織募款可持續(xù)化路徑。

溫暖童行“慈善理財(cái)”產(chǎn)品運(yùn)作模式

　　理財(cái)收益捐贈(zèng)成慈善新場景

　　2023年6月，信銀理財(cái)“溫暖童行”公募慈善理財(cái)系列產(chǎn)品“安盈象固收穩(wěn)利溫暖童行一年封閉式”(基金)上市發(fā)行，產(chǎn)品募集期為6月30至7月10日。

　　該基金運(yùn)作模式，在符合金融監(jiān)管要求基礎(chǔ)下，由信銀理財(cái)與慈善組織簽署合作協(xié)議，設(shè)計(jì)發(fā)行慈善理財(cái)產(chǎn)品，吸引投資者投資，通過協(xié)議約定代投資者進(jìn)行捐贈(zèng)，慈善機(jī)構(gòu)為投資者出具捐贈(zèng)證明，形成專項(xiàng)封閉式良性循環(huán)，達(dá)到理性行善的目的。據(jù)介紹，該模式下，信銀理財(cái)“溫暖童行”設(shè)計(jì)了三種捐贈(zèng)模式，即固定比例、部分超額收益、固定+部分超額收益結(jié)合。

　　截至2024年7月底，信銀理財(cái)累計(jì)發(fā)行包含“溫暖童行”在內(nèi)慈善理財(cái)系列產(chǎn)品17只，募集社會(huì)資金超120億元，預(yù)計(jì)匯集公益資金超1000萬元，已與九家慈善基金會(huì)建立慈善合作戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，公益項(xiàng)目覆蓋上海、云南、新疆、浙江、四川、福建等地。隨著“溫暖童行”慈善理財(cái)產(chǎn)品陸續(xù)到期，所得善款將全部通過合作慈善組織執(zhí)行。

　　信銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人對《公益時(shí)報(bào)》記者表示，理財(cái)公司兼具綜合融資與財(cái)富管理的功能，運(yùn)作機(jī)制與共同富裕的實(shí)現(xiàn)路徑天然契合，加之投資范圍廣、客戶群體豐富，通過慈善理財(cái)產(chǎn)品這一紐帶，滿足了“居民財(cái)富保值增值”與“拓寬慈善資金捐贈(zèng)來源”的雙向需求。

　　“慈善理財(cái)產(chǎn)品的推出，持續(xù)加大了對慈善金融事業(yè)的研究與實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)了財(cái)富第三次分配和促進(jìn)共同富裕的路徑，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定、公益事業(yè)持續(xù)發(fā)展提供有力支持的同時(shí)，也給予地方政府探索金融促進(jìn)共同富裕有益的啟發(fā)。”上述負(fù)責(zé)人說。

　　作為“溫暖童行”理財(cái)產(chǎn)品的增值收益的受捐方，中國出生缺陷干預(yù)救助基金會(huì)副秘書長王紫薇認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品捐贈(zèng)是基金會(huì)募資的一個(gè)渠道，是探索一種可持續(xù)化捐贈(zèng)的路徑。

　　財(cái)富與慈善的“雙向奔赴”

　　早在“慈善理財(cái)”產(chǎn)品推出前，信銀理財(cái)就與政府、慈善組織交流，打通理財(cái)產(chǎn)品與公益捐贈(zèng)和需求的鏈接。其先后與上海市慈善基金會(huì)、原上海銀保監(jiān)局等部門研討，完善慈善理財(cái)創(chuàng)新模式。目前，“慈善理財(cái)”模式已寫入上海市人大第十六屆一次會(huì)議提案，得到市、區(qū)兩級政府認(rèn)可。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)是一家國內(nèi)資產(chǎn)管理與財(cái)富管理市場研發(fā)機(jī)構(gòu)，依托于戰(zhàn)略合作伙伴西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所的基礎(chǔ)研究支持。

　　“金融介入慈善領(lǐng)域，拓寬公眾公益參與渠道，為慈善組織募款來源增加新的路徑，是一種值得探索的‘金融+慈善’新模式。”該機(jī)構(gòu)研究員董翠華表示，與普通理財(cái)產(chǎn)品相比，慈善主體的理財(cái)產(chǎn)品大多集中在少數(shù)幾家機(jī)構(gòu)，慈善主題的理財(cái)產(chǎn)品往年較少，數(shù)量并不多。但隨著共同富裕目標(biāo)的推進(jìn)，今年以來，慈善主題的理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)行機(jī)構(gòu)和數(shù)量上均有明顯提升。

　　據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年前，續(xù)存的慈善主題理財(cái)產(chǎn)品僅有6只，但今年已經(jīng)發(fā)行了不同份額的產(chǎn)品21只，形成慈善理財(cái)產(chǎn)品系列，發(fā)行方覆蓋理財(cái)公司、城市和農(nóng)村商業(yè)銀行。

　　慈善理財(cái)產(chǎn)品將超額收益部分全部或按比例部分捐贈(zèng)給慈善組織，如面對經(jīng)濟(jì)預(yù)期不穩(wěn)，理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)較大，如何保障慈善理財(cái)產(chǎn)品的慈善目標(biāo)實(shí)現(xiàn)?商業(yè)行為與公益目的結(jié)合，考驗(yàn)著金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營能力。

　　信銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對于慈善理財(cái)產(chǎn)品的保值增值有信心，一是公司配備了最專業(yè)、最資深的投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理和投資運(yùn)作，二是作為公司落實(shí)中央重大戰(zhàn)略的項(xiàng)目將匹配最為優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)健的資產(chǎn)，以更好滿足慈善理財(cái)產(chǎn)品的投資回報(bào)及慈善捐贈(zèng)預(yù)期。

　　董翠華認(rèn)為，要兼顧投資者財(cái)富保值增值的投資需求與財(cái)富向善的慈善意愿二者間的平衡，這對理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)標(biāo)的質(zhì)量和慈善項(xiàng)目價(jià)值等方面提出了更高的要求。隨著慈善主題理財(cái)產(chǎn)品的不斷增多，要真正得到投資者認(rèn)可，還需要金融機(jī)構(gòu)加大投資研發(fā)力度和資產(chǎn)配置能力。

　　捐贈(zèng)對象選擇及信息披露執(zhí)行

　　根據(jù)“溫暖童行”系列理財(cái)產(chǎn)品的說明，該基金在募集時(shí)會(huì)向投資者履行產(chǎn)品信息披露義務(wù)，明確公司代表投資者將部分或全部的投資收益捐贈(zèng)給合作的慈善組織，并告知捐贈(zèng)對象與用途。

　　信銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，合作的慈善組織需要經(jīng)過省、市級及以上民政部門認(rèn)定，為擁有抵稅資格且社會(huì)組織認(rèn)定評級在3A級別及以上的慈善組織，并按照公開透明、自愿無償、誠實(shí)守信原則制定了合作慈善組織的管理辦法，對事前合作準(zhǔn)入、事中監(jiān)督評估、事后投向管理三個(gè)階段進(jìn)行全流程管理，以確保慈善理財(cái)合作慈善組織管理更加嚴(yán)格規(guī)范、捐贈(zèng)支出更加有力有效。

　　“獲知慈善理財(cái)產(chǎn)品的超額部分的捐贈(zèng)信息反饋是投資者的權(quán)利，公司將嚴(yán)格落實(shí)對金融消費(fèi)者全過程保護(hù)，保障理財(cái)投資者的合法權(quán)益，調(diào)動(dòng)投資者參與慈善事業(yè)熱情，匯聚更多慈善資金投入公益事業(yè)。同時(shí)，公司將持續(xù)助力慈善事業(yè)，加強(qiáng)自我監(jiān)管，接受社會(huì)公眾監(jiān)督，嚴(yán)守公益初心，防范公益慈善活動(dòng)中的法律和道德風(fēng)險(xiǎn)。”上述負(fù)責(zé)人表示。

　　王紫薇表示，信銀理財(cái)?shù)木栀?zèng)資金將專項(xiàng)用于兒童關(guān)愛救助健康成長領(lǐng)域，對于慈善機(jī)構(gòu)來說，其拓展了慈善捐贈(zèng)方式，創(chuàng)新慈善與金融融合、增加慈善社會(huì)宣傳與捐贈(zèng)，提供了參與公益慈善的新路徑，具有良好的社會(huì)價(jià)值和意義。“信銀理財(cái)在公益捐贈(zèng)上的創(chuàng)新之舉，不僅拓展了新型慈善捐贈(zèng)方式，也是金融機(jī)構(gòu)踐行金融支持慈善事業(yè)發(fā)展的理念，凝聚善的力量、善的精神、善的行為。”

　　截至目前，信銀理財(cái)已建立合作關(guān)系的慈善組織有九家，包括中國出生缺陷干預(yù)救助基金會(huì)、中國器官移植發(fā)展基金會(huì)、中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會(huì)等四家全國性慈善組織，以及浙江省慈善聯(lián)合總會(huì)、四川省慈善聯(lián)合總會(huì)、福建省慈善總會(huì)、上海市慈善基金會(huì)、上海市黃浦區(qū)教育基金會(huì)等五家省市級慈善組織。

　　理財(cái)慈善產(chǎn)品正多元化發(fā)展

　　據(jù)了解，2021年，信銀理財(cái)啟動(dòng)了“燈塔計(jì)劃”，制定“十大戰(zhàn)略項(xiàng)目”，共同富裕、普惠金融等領(lǐng)域作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展方向。同年，信銀理財(cái)攜手浙江省慈善聯(lián)合總會(huì)推出“金晴象(同富)系列”慈善理財(cái)產(chǎn)品，募集規(guī)模11.7億元，產(chǎn)生善款155萬元，公益資金專項(xiàng)用于留守兒童關(guān)愛項(xiàng)目，惠及217所學(xué)校，為5312名孩子圓夢“微心愿”。

　　今年8月，中信銀行杭州分行聯(lián)合信銀理財(cái)面向浙江市場，推出首期“共富共創(chuàng)”慈善理財(cái)產(chǎn)品，慈善理財(cái)超額收益部分的80%會(huì)以投資者名義捐贈(zèng)給浙江省慈善聯(lián)合總會(huì)。目前，全國累計(jì)募集超過5億元，打造了“金融+慈善”新樣本。

　　截至2024年6月底，“共富共創(chuàng)”系列理財(cái)已經(jīng)發(fā)行14期，全國累計(jì)銷量238.57億元，理財(cái)產(chǎn)品大部分重點(diǎn)支持浙江“共富”一線并向山區(qū)26縣延伸，深度服務(wù)浙江經(jīng)濟(jì)和民生發(fā)展。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前，慈善主題類的理財(cái)產(chǎn)品不斷增多，在理財(cái)服務(wù)中植入慈善概念值得鼓勵(lì)和探索。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)更應(yīng)提升資管水平和資產(chǎn)配置能力，開發(fā)出差異化理財(cái)產(chǎn)品，滿足投資人資產(chǎn)保值增值與公益行為的多元需求。同時(shí)，慈善理財(cái)作為比較新穎的慈善形式，不應(yīng)僅限于理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)展方向應(yīng)當(dāng)更加廣泛，還應(yīng)與慈善組織建立起長期聯(lián)系，了解其需求，打通金融與慈善界別間的認(rèn)知差異，更好地推動(dòng)金融向善發(fā)展。